扣丁书屋

数字货币来了,现金会消失吗?

近年来,全球多国都在加紧研发数字货币,中国央行于2020年5月8日率先推出了自己的法定数字货币DC/EP,并紧锣密鼓地在多个城市进行试点。可以预期,随着各国央行抓紧推出各自的主权数字货币,世界即将进入数字货币和数字支付的崭新时代,那么,现金会被完全取代吗?

一、现金不再为王

现金(纸币)是人类历史演进的产物。经济学家萨缪尔森在其所著《经济学》中这样写道:“如果通过假说和逻辑重新构建历史,那么我们自然会认为物物交换的时代后即是商品货币时代……商品货币时代被纸币时代所替代……最终,伴随着纸币时代产生了银行货币或是银行支票存款时代。”

《经济学》,保罗·萨缪尔森、威廉·诺德豪斯 著,萧琛 主译,商务印书馆出版。

一般认为,中国北宋初期在四川等地发行的存款凭证——“交子”是世界上最早出现的纸币。从公元11世纪到15世纪,纸币在中国得到了长足发展。威尼斯探险家马可·波罗在他的游记中曾专辟一章来介绍元代的纸币制度,并称之为“东方炼金术”。

历史之轮开始转动,人类的支付手段和货币形态也不断演变。20世纪50年代开始有了信用卡,60年代借记卡走入人们生活,90年代电子支付开始流行,直到最近10年移动支付和数字货币蓬勃兴起。这些替代性的支付手段凭借高效、低成本和清洁卫生等优势,大大降低了现金的使用频率和范围,人类正在步入所谓的少现金社会(Cash-light Society)。

通过结合信用卡和移动支付交易数据,将其与全球零售支出相结合,然后与广泛的国别研究进行比较,可以发现,全球范围内由于经济和消费的增长,现金的绝对使用量仍然在增加,但其相对市场份额却在不断被数字支付所蚕食。2014-2020年期间,现金的使用比率从49%下降到40%。

如果进一步根据数字支付发达程度将不同国家区分为两种类型,我们看到全球数据背后隐藏着两种截然不同的趋势。在数字技术最发达的经济体,现金的绝对使用量已经下降了一段时间,现金使用率也从2014年的31%下降至2020年的19%。然而,在数字技术相对欠发达的经济体中,强劲的经济基础和消费增长正导致现金使用量在绝对值上继续增长,而相对市场份额则从73%下降为56%。

新冠疫情的爆发和全球蔓延加速了经济的数字化进程,消费者习惯正在发生重大变化。对现金清洁度的担忧,加上在线消费的增加,导致消费者加速采用各种数字支付方式,这成为数字支付方式加速取代现金的重要催化剂。巴克莱银行的预测表明,现金支付将在2025年达到一个临界点,届时,绝对现金使用量将开始下降,现金渗透率也将从目前的约40%大幅下降至2030年的20%。

有趣的是,全球主要经济体采用数字支付的情况差异较大,这反映了不同国家的文化传统、政府态度以及货币历史等综合因素的影响。北欧国家在数字化支付发展上走在全球前列,以瑞典为例,其数字支付普及率高,连通性好,金融渠道广泛,这些特点与基础设施升级和新技术解决方案同时运作,使得瑞典发展了一个成熟的数字支付市场。作为欧洲第一个发行官方纸币的国家,瑞典目前的现金使用比率仅为10%左右。与北欧国家相差甚大,德国和意大利民众以喜欢现金著称,尽管数字化技术先进,但现金仍然是首选的支付方式,使用率高达50%以上。中国、美国和英国的情况介于两者之间,目前现金使用率分别为20%、17%和14%。

二、无现金社会的倡议

在向少现金社会转变的过程中,逐步取消纸币和硬币,或者只保留小面额纸币和硬币的时代是否已经来临?有些经济学家强烈支持这一无现金社会(Cashless Society)的政策设想,声称能带来诸多益处。

现金,虽然通常被认为是一种廉价甚至免费的交易方式,但事实上有几个隐性的成本。对于消费者来说,花在获取现金上的时间是相当可观的。此外,自动取款机和银行网点等现金基础设施产生了间接的运营和维护成本,尽管这些服务通常是免费的,但消费者往往是通过其他昂贵的银行服务间接支付费用。

对于商家来说,现金有几个更直接的成本。现金必须储存、保管和安全运输,盗窃也是一个真正的代价。完全拒绝现金的商家可以在这些半固定成本上节省很多开销。

对政府来说,印刷现金、进行质量控制和安全运输的成本是巨大的。更重要的是,使用现金对漏报税收影响巨大。在美国,每年少报的税收估计约为4000亿-6000亿美元,其中52%估计源于个体经营者。虽然目前尚不清楚少报的税款中有多少是现金支付的结果,但显然它们发挥着非常重要的作用。根据万事达卡的一项研究,全球使用现金的成本估计占全球GDP的3.2%-4.5%,其中2.2%可归因于税收流失。

无现金社会的拥护者还认为,废除现金的一大理由是因为坏人(如洗钱者、毒品走私者、恐怖分子或腐败分子)利用现金进行邪恶活动,这不禁让人联想起黑暗小巷里的毒品交易,或者新闻中从腐败分子家中发现一箱箱现金的画面。事实上,因为现金具有匿名性并且可以实时清算,因此大大便利了地下经济的发展。有充分证据表明,这个世界上大量的现金,特别是大面额纸币都在地下经济中流通。

取消现金也将给央行提供更多的货币政策操作空间。长期以来,央行官员一直对零利率下限(即无法将利率推至零以下)对货币政策施加的限制感到恼火。尽管央行可以对银行上缴的准备金征收负利率,但如果央行对居民存款实行负利率,那么人们就会提取这些存款,并将现金置于保险柜之中或床垫之下,使得央行进一步降息的能力受到严重约束。

某种程度上,这也是自20世纪90年代之后,随着利率的持续走低,美国和日本纸币与GDP的比例不降反升的一个重要原因。废除现金将使央行能够克服这一限制,特别是央行发行的数字货币保持国家发行的记账单位和交换媒介的社会惯例,使得人们的货币财富以数字形式而不是实物钱包持有,这将允许央行对货币轻松、快速地征收负利率,从而放松零利率下限约束,为所谓的“刺激性”货币政策提供更大空间。

三、为何不能完全取消现金

不可否认,数字支付在大多数场合都要比现金支付更为便捷,但现金交易并未自动消失,现实中存在的大量现金交易的事实表明,现金支付仍有其存在的必要性。

在许多交易中,现金是理想的支付媒介。它成本低,使用方便,兼具即时性和匿名性,是处理小额交易的一种非常有效的方式,全球85%的交易场合使用现金充分显示了它的受欢迎程度。

无现金社会的鼓吹者把重点放在数字技术的效率上,却忽略了废除现金将使人们完全依赖数字系统,依赖于一个完整的、不间断的电力和通信网络,却忽略了这些系统可能出现故障或崩溃的风险。相比之下,现金更为可靠。2017年9月,波多黎各被飓风“玛丽亚”所摧毁,风暴中断了电力供应,银行自动取款机和信用卡验证停止工作,人们无法用信用卡和福利卡购买食品和其他必需品,商店保安只允许可以用现金支付的顾客进去购物。此种困境导致美联储不得不租用一架装载了巨额现金的喷气式飞机前往该岛,以应付工资单,并帮助避免人们的现金储备耗尽时面临的灾难。

无现金社会的倡导者也忽视了他们的倡议对弱势群体的影响,这些弱势群体有可能被隔绝在货币经济之外。据世界银行估计,全球有20亿成年人没有银行账户,即使有银行账户的人也经常依赖现金的非正式灵活性进行日常交易,这些人身上带有与正式制度空间不相容的不可磨灭的标记。此外,在很多偏远贫穷地区,智能手机的普及率非常低。即使在一些大中城市,很多老人也不会使用复杂的智能手机。对这些人中的许多人来说,他们的生存本身就是依靠现金。如果他们被迫依赖数字支付技术,他们的生活将变得非常脆弱。

那些主张废除现金的人还忽视了最重要的一点,即:金融隐私是公民自由的关键。这正如陀思妥耶夫斯基在《死屋手记》中的格言,“金钱是被铸造出来的自由”。如果将来完全消灭了纸币,迈进一个无现金社会,人们的货币财富都变成了透明的电子钱包中的数字形式,所有人都被迫只能使用政府控制的数字货币,那么政府将可以随意施加任何它选择的负利率水平,任何试图通过购买其他资产来逃避金融抑制的企图都可能更容易被阻止。

更为关键的是,人们通过数字货币花出去的每一笔钱,都可能处于全面监控之中,这对于逃税、洗钱等违法行为固然具有极大的震慑作用,但对普通人而言,数字货币的过度透明,还是多少会让人感到不安。经济学家凯文·多德断言,一个没有现金的社会是一个令人毛骨悚然的幻想。

总而言之,在新冠疫情等社会事件和央行纷纷发行数字货币的情况下,数字发达经济体向数字支付的转变趋势将不可阻挡。数字支付方式的广泛使用带来了巨大的好处,但同时也面临着现金使用减少带来的深刻的社会挑战。完全消灭现金,估计在人类社会历史上还需要经历相当长的时间。

(作者施东辉为复旦大学泛海国际金融学院教授)

上海浦东发布互联网不正当竞争案例 涉支付宝、腾讯、百度等

上海浦东法院发布互联网不正当竞争典型案例。1、支付宝与斑马公司不正当竞争纠纷行为保全案——全国首例涉App唤醒策略网络不正当竞争诉前禁令案

发布于:9天以前  |  1768次阅读  |  详细内容 »

TikTok在荷兰因未能充分解释如何处理个人数据而被罚款75万欧元

荷兰数据保护局(DPA)已经决定对TikTok进行巨额罚款,因为它不符合某些规定的准则。该视频分享平台被发现违反了欧盟《一般数据保护条例》(GDPR)第12(1)条中的规定,因此被罚款75万欧元。TikTok被发现只向其荷兰用户提供了英文的应用程序的隐私和使用政策,而不是提供荷兰语版本。

发布于:4天以前  |  1121次阅读  |  详细内容 »

惊险20秒 天问一号着陆过程实拍视频发布

6 月 27 日,国家航天局发布我国天问一号火星探测任务着陆和巡视探测系列实拍影像。其中主视频为 5 月 15 日,我国首次火星探测任务天问一号着陆巡视器成功着陆火星,携带的开伞过程监视相机、落火状态监视相机、避障相机,记录了降落伞弹伞、开伞和抛伞,动力减速和避障等过程。

发布于:29天以前  |  1113次阅读  |  详细内容 »

罗永浩TNT“求和”成真?Office新版加入语音操控功能

尽管锤子手机、Smartisan OS、TNT等成为过去式,但其中迸发的创新闪光点仍然值得称道。可能一些网友还记得当年TNT发布会上,罗永浩演示“求和”时的尴尬场面,可这种语音操控的理念并不是笑柄,反而已经得到微软认可。

发布于:23天以前  |  973次阅读  |  详细内容 »

四川发布教育收费“十条禁令”:严禁强制学生购买平板电脑或教育APP

记者 3 日从四川省教育厅获悉,四川省教育厅、四川省发展和改革委员会、四川省财政厅、四川省市场监督管理局近日联合下发了《关于进一步加强和规范教育收费管理的通知》(简称《通知》)。《通知》结合四川民众关心的突出问题,提出了规范教育收费的“十条禁令”。

发布于:23天以前  |  936次阅读  |  详细内容 »

云南大象公园里顺走汽车后视镜 网友:保险公司会信吗?

6月30日,在云南大理,一司机将大巴车停靠在公园路边,谁成想来了一只大象,结果后视镜被大象轻松掰断“顺走”。视频中可以看到,大象一口叼住一辆汽车的右后视镜,轻轻一掰就扯了下来,随后若无其事的溜之大吉了。

发布于:22天以前  |  890次阅读  |  详细内容 »

美国泰森食品公司850万磅鸡肉被召回 疑似感染李斯特菌

当地时间7月4日,美国泰森食品公司发表声明称将召回近850万磅(约385万公斤)可能感染了李斯特菌的鸡肉。泰森公司在声明中表示,由于鸡肉食品可能接触到了一种有害细菌——李斯特菌,出于“高度谨慎”的考虑,发出召回通知。

发布于:22天以前  |  855次阅读  |  详细内容 »

太空要用的水哪里来?揭秘星辰之上的“净化器”

6月17日,三名航天员搭乘神舟十二号载人飞船成功飞天,之后顺利进入空间站天和核心舱。在空间站长期工作,航天员需要解决吃喝拉撒这些基本需求,这其中要满足饮水需求成本不低:人每天正常的饮水量为1500毫升至2000毫升,根据当前国际航天平均运载成本,1千克水的发射成本约为14万元至35万元不等。

发布于:29天以前  |  853次阅读  |  详细内容 »

任天堂逐步放弃 3DS 和 WiiU 将停止信用卡/借记卡支付

任天堂宣布 ,3DS 和 Wii U 电子商店将在 1 月 18 日不再接受信用卡/借记卡的直接支付。在过去的几年里,任天堂在逐步放弃对 3DS 和 Wii U 的支持,他们把所有的工作和资源都集中在任天堂 Switch 上。这个过程很缓慢,但任天堂突然决定,是时候结束 3DS 和 Wii U 上的另一项支持。

发布于:6天以前  |  819次阅读  |  详细内容 »

[图]谷歌官方证实:Fuchsia系统即将启用全新图标

一份新的商标申请书显示,Google最近发布的 Fuchsia 系统即将获得一个全新但看起来依然熟悉的新图标。随着Google项目的发展,它们的图标往往也会稳步发展。在 Android 的图标进行重新设计之后,Google计划对 Fuchsia 进行调整。

发布于:24天以前  |  813次阅读  |  详细内容 »

美国多地山火持续蔓延 大量烟霾致数百趟航班延误

美国西部加利福尼亚州和俄勒冈州等地的山火仍在持续蔓延扩大,过火面积达到大约4856平方公里,高温和干燥天气对灭火工作造成困难,山火产生的烟雾还对航空带来影响。美国目前最大的山火,也就是发生在俄勒冈州的名为“布勒格”的火灾,过火面积进一步增加,达到约1380平方公里,有约2200人参与灭火作业,目前25%的火势得到...

发布于:6天以前  |  753次阅读  |  详细内容 »

传蔚来3月申请香港二次上市因用户信托遭延迟

7月16日下午消息,有报道称蔚来已经于今年3月申请在香港二次上市,但因为用户信托而遭到延迟。截止发稿,蔚来方面暂时未对此消息给予回应。今年3月初,就有报道称蔚来、理想汽车和小鹏汽车计划最快今年在港股二次上市。

发布于:10天以前  |  749次阅读  |  详细内容 »

曾执导《超人》、《致命武器》等电影的导演理查德·唐纳去世 享年91岁

据外媒CNET报道,曾执导《致命武器》、《七宝奇谋》和《超人》等电影的美国著名导演理查德·唐纳(Richard Donner)去世,享年91岁。他的妻子-制片人劳伦·舒勒·唐纳,没有透露他的死因。

发布于:21天以前  |  741次阅读  |  详细内容 »

全球新冠肺炎死亡病例已超400万例

据外媒CNET报道,根据约翰斯·霍普金斯大学收集的数据,已有400多万人死于新冠肺炎。世界卫生组织对全球COVID-19死亡人数的统计略低,略低于该大学收集的数据。许多专家认为,官方数据很可能涉及少计,由新冠病毒造成的真正死亡人数要多得多。

发布于:18天以前  |  709次阅读  |  详细内容 »

安徽107岁老人主动接种新冠疫苗:没有任何不适

据国家卫健委通报,截至2021年7月14日,31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团累计报告接种新冠病毒疫苗141460.9万剂次。18-60周岁成年人疫苗接种工作持续深入的同时,我国也在启动3-18岁未成年人的接种,60+岁老人的接种同样稳步推进。

发布于:11天以前  |  699次阅读  |  详细内容 »

87岁老人自费40万环游世界 被称“长沙徐霞客”

你的梦想是环游世界吗?近日,长沙一位老人在网上火了,这位易久藩老人被称为“长沙徐霞客”,他60岁开始旅行至87岁,去过五大洲27个国家,结交了上千朋友。他将在全世界旅行的万余张照片张贴在客厅四周,打造成展示厅(同时也将旅游的行迹用视频记录下来,制作光碟有150多张),并做了行程总结。

发布于:21天以前  |  698次阅读  |  详细内容 »

《王者荣耀》官方:已结束与吴亦凡品牌合作关系 未续约

7月18日,《王者荣耀》全国大赛总冠军诞生。武汉斗鱼NBW成为第三届王者荣耀全国大赛总冠军,成功捍卫主场荣耀,将冠军奖杯留在了“英雄之城”武汉。

发布于:7天以前  |  660次阅读  |  详细内容 »

天文学家绘制出北方星团高清图像:“物质之路”上星系即将发生碰撞

一支国际天文学家小组近日创建了一张“北方星团”(Northern Clump)的高清图像,展示了这个以黑洞为中心的星系团以及在星系之间隐藏的“road of matter”(物质之路)。这些发现也支持了现有的关于宇宙起源和演变的理论。

发布于:24天以前  |  637次阅读  |  详细内容 »

河南遭暴雨袭击车辆损失预估近10亿元 理赔压力沉重

近日,河南多地遭遇暴雨,致使郑州、新乡、登封、新密多市市区内涝严重,众多市民的车辆被淹,财产损失严重。从网友拍摄的画面来看,郑州私家车被淹情况最为严重,京广南路隧道,长达数公里,隧道全部被积水灌满,同时还有上百辆私家车漂浮在隧道顶端,场面很是惊险夸张。

发布于:4天以前  |  634次阅读  |  详细内容 »

滴滴周三收盘跌逾4% 该公司微信、支付宝小程序被下架 在美遭集体诉讼

滴滴股价周三延续跌势继续走低,截至收盘,该公司股价报11.91美元,跌幅4.64%,市值571亿美元。该股昨日收跌近20%,于上市第四日破发。消息面,继“滴滴出行”App在应用商店下架之后,7月7日,滴滴出行在支付宝小程序、微信小程序内同时下架;在微信支付的交通出行服务中,也已看不到滴滴出行。

发布于:19天以前  |  629次阅读  |  详细内容 »

最新资讯

亚马逊否认2022年推出加密货币 2小时以前  |  4次阅读

最热资讯

奥运史上最奇怪的运动:手枪决斗 3天以前  |  192次阅读

手机扫码阅读